O relatório foi publicado no site do BC e, nos próximos 90 dias, estará aberto a comentários de consumidores, lojistas, estudiosos do assunto e da própria indústria de cartões. A partir de então, o BC e os órgãos de defesa da concorrência vão tomar as medidas cabíveis, que poderão incluir o aperto na regulação do setor ou a imposição de mudanças na estrutura dos negócios. “Seguindo o exemplo do que foi feito em outros países, pretendemos ouvir a indústria de cartões nessa etapa”, diz Marciano.
O diagnóstico, que foi divulgado no último dia 31, é o resultado de um convênio assinado em 2006 entre o BC, a Secretaria de Direito Econômico (SDE) do Ministério da Justiça e a Secretaria de Acompanhamento Econômico (Seae) do Ministério da fazenda. Do ponto de vista do BC, a iniciativa faz parte de um projeto maior para tornar mais eficiente o sistema de pagamento de varejo.
O estudo constata que a indústria de cartões de crédito opera de forma verticalizada, o que inibe o ingresso de competidores. As chamadas empresas credenciadoras, entre as quais se destacam a Redecard (bandeira Mastercard) e a Visanet (bandeira Visa), cuidam de credenciar os lojistas, fornecer os terminais instalados no comércio, capturar e processar as transações, encaminhar os pedidos de autorização das transações e fazer a compensação e a liquidação. “Em virtude dessa verticalização, quem pretende entrar no mercado de cartões é obrigado a fazer altos investimentos para prestar todos esses serviços”, afirma Marciano. “Em outros países é comum o uso compartilhado das redes e terminais de captura de transações, o que abre o caminho para que, por exemplo, outras empresas entrem no credenciamento dos lojistas, oferecendo taxas mais competitivas.”
Outro ponto negativo na estrutura da indústria de cartões no Brasil é que cada bandeira tem um contrato de exclusividade com um credenciador. Assim, por exemplo, no Brasil só a Visanet pode operar com a Visa, e a Redecard, com o Credicard. Em outros países, as bandeiras têm contratos com mais de um credenciador, o que incentiva maior competição entre eles. Além de verticalizada, a indústria de cartões é bastante concentrada. As bandeiras Visa e Mastercard, por exemplo, respondem por 92% dos cartões de crédito ativos e por 89% das transações realizadas. Os quatro maiores bancos emissores de cartões Visa respondem por 72,8% das transações; na Mastercard, esse percentual é de 66,4%.
O lucro das empresas credenciadoras, afirma o estudo, cresceu 302,8% de 2003 a 2007, passando de R$ 575,2 milhões para R$ 2,316 bilhões. O lucro médio anual por cartão emitido ativo passou de R$ 10 para R$ 20 no período. A Visanet teve margem de lucro de 36,8% em 2007, considerando a relação entre lucro líquido e receita líquida, e a Redecard, 53,9%. Os percentuais estão bem acima da margem de 8,3% vista em relatório feito pela Comunidade Européia.
Fonte: Valor Econômico
